伴隨著2025年進(jìn)度條過(guò)半，中國(guó)造車新勢(shì)力也結(jié)束了上半場(chǎng)的爭(zhēng)斗。
整體來(lái)看，市場(chǎng)格局持續(xù)變化，競(jìng)爭(zhēng)秩序尚未穩(wěn)定——自年初以來(lái)，“新勢(shì)力銷量冠軍”的寶座多次易主，小鵬、理想、鴻蒙智行、零跑輪流坐莊，頭部陣營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。與此同時(shí)，行業(yè)內(nèi)部的分化趨勢(shì)愈發(fā)加劇，部分腰部及尾部企業(yè)面臨更大的生存壓力。
留在牌桌的門檻被持續(xù)抬高，市場(chǎng)正邁入競(jìng)爭(zhēng)最殘酷的時(shí)刻。
然而，表面上的銷量排名并未完全反映出市場(chǎng)的真實(shí)面貌。每一次格局變動(dòng)的背后，隱藏著哪些深層次的原因？本篇文章將在復(fù)盤各品牌上半年銷量排名變化的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拆解企業(yè)的整體規(guī)模、銷量結(jié)構(gòu)與價(jià)格分布，嘗試還原更完整的競(jìng)爭(zhēng)圖景。
01
新勢(shì)力陣營(yíng)加速洗牌，頭部競(jìng)爭(zhēng)最激烈
還是先來(lái)看看銷量排名情況。
2025年上半年，新勢(shì)力品牌銷量格局劇烈變動(dòng)，最大的看點(diǎn)應(yīng)該是頭名爭(zhēng)奪戰(zhàn)。
從已公布的銷量數(shù)據(jù)看，零跑成最大黑馬，上半年累計(jì)交付221664輛新車，同比增長(zhǎng)達(dá)156%，首度登頂半年銷量榜。再看今年6月，零跑單月的全系交付量也已經(jīng)來(lái)到4.8萬(wàn)輛，同比增幅超過(guò)138%，創(chuàng)歷史新高。不過(guò)，零跑的逆襲有跡可循，自2024年起，零跑便進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，2024年實(shí)現(xiàn)104%的顯著增長(zhǎng)，2025年連續(xù)4個(gè)月蟬聯(lián)新勢(shì)力銷量冠軍。
鴻蒙智行上半年累計(jì)銷量同樣超過(guò)20萬(wàn)輛，在“四大家族”的共同支撐下維持高位運(yùn)行。其中6月單月全系交付52747輛，創(chuàng)歷史新高，并成為新勢(shì)力月度銷量冠軍。
從品牌來(lái)看，問(wèn)界貢獻(xiàn)了超七成的銷量，上半年累計(jì)銷量達(dá)到152239輛，單看這個(gè)數(shù)據(jù)不是很亮眼，但其6月交付44685輛，和零跑形成雙雄格局，是唯二單月交付超4萬(wàn)輛的新勢(shì)力品牌。問(wèn)界的問(wèn)題在于發(fā)力偏晚，由于M8產(chǎn)能爬坡問(wèn)題，直到5月銷量才有明顯起色。
理想緊隨其后，雖然銷量有所起伏，但上半年依舊以203938輛保證其TOP3的地位。不過(guò)可能會(huì)讓理想比較揪心的是，其6月僅交付新車36279輛，出現(xiàn)同、環(huán)比大幅下滑的情況。實(shí)際上，理想在3、4、5月的勢(shì)頭一度很猛，只是6月隨著權(quán)益退坡及端午節(jié)沖量，銷量有所回落，而且因?yàn)槔硐雐8上市在即，很多潛在用戶估計(jì)也在觀望。
小鵬的表現(xiàn)則算是比較穩(wěn)健，上半年累計(jì)交付197189輛新車，同比增長(zhǎng)279%，也是接近20萬(wàn)的一個(gè)量級(jí)，并且已經(jīng)超過(guò)2024年全年交付量。其中6月交付新車34611輛，同比增長(zhǎng)224%，連續(xù)8個(gè)月交付量超3萬(wàn)輛。今年一開(kāi)年小鵬就沖得非常猛，一度是新勢(shì)力銷冠，勢(shì)頭保持到現(xiàn)在，而且小鵬G7也已經(jīng)上市交付，后市值得期待。此外小鵬上半年銷量完成率最高，以56.3%的年度目標(biāo)完成率領(lǐng)跑其它新勢(shì)力。
以上就是上半年新勢(shì)力頭部陣營(yíng)的大致情況，放在年初估計(jì)沒(méi)人能想到會(huì)是這個(gè)走勢(shì)，可以總結(jié)為幾點(diǎn)——
1、月銷3萬(wàn)以上是進(jìn)入第一梯隊(duì)的門檻，月銷4萬(wàn)是準(zhǔn)一線；
2、第一梯隊(duì)四家車企銷量占比就已過(guò)半，但競(jìng)爭(zhēng)也最激烈，稍有不慎就會(huì)掉隊(duì)，從單一品牌來(lái)看，“零問(wèn)理小”的新格局初現(xiàn)；
3、下半年變數(shù)依舊很大，小米虎視眈眈，下半年有望憑借YU7躋身頭部陣營(yíng)。
此外，腰部及尾部陣營(yíng)的品牌命運(yùn)各不相同，大致可分為三類——
1、下半年有望邁進(jìn)月銷3萬(wàn)輛的品牌，目前深藍(lán)距離這個(gè)目標(biāo)僅一步之遙，蔚來(lái)依靠樂(lè)道L90看上去也問(wèn)題不大；
2、接下來(lái)就是沖擊月銷2萬(wàn)輛的品牌，方程豹、騰勢(shì)機(jī)會(huì)比較大，分別有鈦7、Z7轎跑會(huì)在下半年推出，極氪也有機(jī)會(huì)，但主要取決于9X的定價(jià)；
3、而月銷在1萬(wàn)輛左右的阿維塔、嵐圖、智己則是還沒(méi)達(dá)到留在牌桌上的及格線，要想實(shí)現(xiàn)突破式增長(zhǎng)接下來(lái)更努力才行。
02
爆款車型依舊是突圍關(guān)鍵
如果再進(jìn)一步研究各家新勢(shì)力的銷量結(jié)構(gòu)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，爆款對(duì)一個(gè)品牌銷量的拉動(dòng)作用不容忽視。
當(dāng)然，一個(gè)爆款車型的標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有太大的改變，至少是月銷能夠穩(wěn)定破萬(wàn)，或是登頂細(xì)分市場(chǎng)銷量榜前列的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品。
這其中表現(xiàn)最突出的就是小米，作為最年輕的造車新星，卻能以最強(qiáng)黑馬姿態(tài)強(qiáng)勢(shì)崛起，離不開(kāi)SU7這個(gè)超級(jí)大單品的持續(xù)發(fā)力，僅靠一款車在今年上半年又狂攬超過(guò)15萬(wàn)輛銷量，上市15個(gè)月累計(jì)交付量已突破30萬(wàn)，創(chuàng)下造車新勢(shì)力最快記錄。而接下來(lái)小米YU7有望創(chuàng)造更耀眼的記錄。
問(wèn)界品牌能在后程重回新勢(shì)力第一梯隊(duì)，也離不開(kāi)爆款的加持。2025款問(wèn)界M9在6月交付13718輛，累計(jì)破20萬(wàn)輛，穩(wěn)居50萬(wàn)級(jí)市場(chǎng)銷冠。問(wèn)界M8最新單月交付超2萬(wàn)，主導(dǎo)40萬(wàn)元級(jí)市場(chǎng)。
其他在今年有突破性進(jìn)展的品牌，也與爆款脫不了干系。比如，小鵬憑借M03系列和P7+兩個(gè)爆款，銷量實(shí)現(xiàn)飛躍進(jìn)階，被戲稱為“從ICU”進(jìn)入KTV”。還有“卷王”零跑，繼去年一口氣打造C10、C16兩大爆款后，又在今年帶來(lái)B10，上市當(dāng)月即破萬(wàn)，6月達(dá)14312輛，連續(xù)刷新零跑單車月銷記錄。
此外，騰勢(shì)憑借N9、方程豹憑借鈦3等新品的持續(xù)放量，在今年上半年銷量也有顯著的突破。
相反，沒(méi)有爆款，或是曾經(jīng)的爆款車型競(jìng)爭(zhēng)力下降，以及只有一款爆款的品牌，今年上半年的日子都不太好過(guò)，隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，至少打造兩個(gè)以上的爆款車型才更穩(wěn)妥。
比如極氪和嵐圖，其銷量規(guī)模之所以陷入平臺(tái)期，就是因?yàn)楸钴囆透?jìng)爭(zhēng)力下降，后續(xù)推出的車型也沒(méi)能跟上。
理想的階段性困境也與銷量主力紛紛“失靈”有關(guān)，除了L6，L系列其他三款主力車型L7、L8和L9，6月合計(jì)銷量?jī)H為17578輛，環(huán)比暴跌超過(guò)16%，盡管MEGA車型憑借2312輛的成績(jī)實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)132.6%，但對(duì)整體銷量的拉動(dòng)作用有限。
可見(jiàn)，爆款是檢驗(yàn)新勢(shì)力品牌上半年銷量含金量的關(guān)鍵，不僅能快速打開(kāi)局面，還能助力品牌銷量規(guī)模實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。
03
2025年上半年，選對(duì)路線很重要
除了爆款車型，價(jià)格也是今年上半年新勢(shì)力能否成事的關(guān)鍵，隨著新能源市場(chǎng)增速放緩，以及價(jià)格戰(zhàn)的疊加影響，選對(duì)路線可以說(shuō)是打造爆款的前提。
從各新勢(shì)力車企主力車型的價(jià)位分布來(lái)看，中國(guó)新勢(shì)力市場(chǎng)目前最卷的是處于中間地帶的20-30萬(wàn)價(jià)格段，只有極少數(shù)車型能夠突圍而出，其余的大部分都是“炮灰”。此外，市場(chǎng)還呈現(xiàn)出高端化和高性價(jià)比雙線突圍的趨勢(shì)，30萬(wàn)以上及10-20萬(wàn)價(jià)位區(qū)間更容易出爆款。
先來(lái)看20-30萬(wàn)價(jià)格段，落在這一區(qū)域的新勢(shì)力車型數(shù)量眾多，且個(gè)個(gè)不是善茬。
轎車方面，這一價(jià)位區(qū)間就有小米SU7、特斯拉Model 3、智己L6、智界S7、極氪001等多款車型。更不要說(shuō)SUV，選擇更多，除了特斯拉Model Y及一眾國(guó)產(chǎn)“Model Y殺手”，問(wèn)界M5/M7、方程豹豹5，小鵬G9等車型也落在這一區(qū)域。
然而這一細(xì)分市場(chǎng)僧多粥少，根據(jù)中汽數(shù)研數(shù)據(jù)顯示，今年前五月，僅特斯拉Model 3/Y、小米 SU7、理想L6這四款車型就合計(jì)吃掉該價(jià)位超過(guò)一半的訂單，其他車型很難出頭，月銷基本都在5000輛以下，很多月銷甚至僅1000-2000輛。
之所以這個(gè)價(jià)格段競(jìng)爭(zhēng)如此激烈，除了新勢(shì)力車型扎堆外，與傳統(tǒng)豪華品牌降價(jià)也有關(guān)系，奔馳C級(jí)、寶馬3系終端優(yōu)惠后裸車 26–28 萬(wàn)，奧迪A4L起步價(jià)甚至跌破20萬(wàn)以內(nèi)，把原本想嘗鮮新能源的保守用戶又拉回燃油車陣營(yíng)。
新勢(shì)力要想在這里突圍，可以說(shuō)是“地獄級(jí)”的難度。
相比之下，30萬(wàn)以上的高端市場(chǎng)，以及10-20萬(wàn)的新能源主流市場(chǎng)，成功的機(jī)會(huì)更大，是還有一定增長(zhǎng)的藍(lán)海市場(chǎng)。今年上半年新勢(shì)力市場(chǎng)的黑馬車型，如問(wèn)界M8、、小鵬M03系列及P7+等，均落在這一價(jià)位。
這種產(chǎn)品布局，也反映出當(dāng)下消費(fèi)市場(chǎng)的分級(jí)化浪潮，能否在“性價(jià)比”或“高端化”上突圍，已成為決定企業(yè)銷量增長(zhǎng)的關(guān)鍵變量，背后對(duì)應(yīng)的正是企業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)及技術(shù)戰(zhàn)的能力。
04
駕仕結(jié)語(yǔ)
解讀今年上半年的銷量數(shù)據(jù)可以看到，中國(guó)新勢(shì)力市場(chǎng)已經(jīng)有了一些確定的趨勢(shì)，但也依舊存在很多變數(shù)。
正如駕仕派一直以來(lái)的判斷，新勢(shì)力留在牌桌上的門檻已日益清晰：月銷1萬(wàn)仍比較危險(xiǎn)，2萬(wàn)才是及格線，4萬(wàn)才有盈利的可能性。
此外，基本也可以確定，打造爆款及找準(zhǔn)路線，是下半年新勢(shì)力贏得更多市場(chǎng)份額的有效手段。
變數(shù)則在于，雖然新勢(shì)力的紅利期已經(jīng)過(guò)去了，但機(jī)會(huì)窗口還沒(méi)有完全關(guān)閉，搏一搏還是有重塑市場(chǎng)格局的可能性，只是留給這些品牌的的時(shí)間不多了——下半年的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)一些新勢(shì)力而言可能就是生死戰(zhàn)。